Comércio de opções agrícolas

Chicago Board of Trade (CBOT) Cotações de preços em todos os contratos agrícolas da CBOT listados para negociação e, abaixo, para futuros e opções de futuros. Esta seção ajuda o observador casual a acompanhar o que está acontecendo nos mercados. Milho Soja Óleo De Soja Farelo De Soja Farinha De Trigo Arroz Raso Agrícola Os preços em dinheiro são uma gama dos preços de oferta para os commodities em dinheiro em Chicago para esse dia. Combinações As cotações combinadas são uma maneira rápida de acessar futuros complementares. Óleo de feijão de feijão de soja. E CornWheatOats são agrupados para economizar tempo e fazer comparações fáceis entre os produtos de oleaginosas ou os preços de Liquidação diária de gorduras para alimentos para as agências CBOT, atualizadas no final de cada dia de negociação. Daily Vol. Open Int. O nível de atividade de negociação nos futuros e contratos de opções listados junto com as posições abertas (juros abertos) criados pela atividade de negociação. Os futuros agrícolas estão disponíveis após as 8:00 da manhã. O relatório final do volume e do interesse aberto é publicado após as 10h30 da manhã. - Total de Intercâmbios - Futuros Total - Opções Total - Ag Futuros - Ag Opções Preços históricos: o arquivo de preço diário contém diariamente aberto, alto, baixo, fechado, volume e dados de interesse aberto para cada produto por um mínimo de 3 meses anteriores. MidAm Exchange (MidAm) Cotações, dados e gráficos para o MidAmerica Commodities Exchange. Quotes (Fin de Dia Intraday) Gráficos, e Opinião International Traders Research, Inc. tem um dos bancos de dados mais abrangentes para CTAs disponíveis. A ITR oferece desempenhos em mais de 400 Consultores de Negociação de Mercadorias (CTAs). Antes de negociar A CFTC forneceu uma série de recursos para proteger consumidores e investidores. Também inclui links para os fundos do intermediário de pesquisa: através deste sistema on-line. A National Futures Association (NFA) disponibiliza informações de registro e ações relacionadas ao futuro, contribuídas pela NFA, a CFTC e as bolsas de futuros dos EUA. Se você precisar de informações de registro que não estão disponíveis no BASIC, você pode contatar o NFAs Information Center no (800) 621-3570. Associação Nacional de Futuros: desde a nossa fundação em 1982, a National Futures Association foi responsável por proteger os direitos dos investidores nos mercados de futuros. Para tanto, buscamos garantir que as empresas e os indivíduos que negociam futuros com o público sejam membros da NFA e que adotem os mais altos padrões de responsabilidade profissional e financeira. Bloomberg Commodity Pages CBS MarketWatch: Futures Movers Comentário do Mercado Agrícola Weekly Wrap-up of KCBT Wheat Futures O Moore Research Center, Inc. publicou um relatório especial listando 49 estratégias de negociação sazonal utilizando os futuros do trigo do Conselho de Comércio de Kansas City, ambos sozinhos e em comércio espalhado Contra outros mercados de grãos. O relatório, que inclui gráficos de padrões sazonais e tabelas detalhadas de resultados comerciais hipotéticos, está disponível gratuitamente. O relatório do CFTC Competment of Traders contém informações gerais de antecedentes e notas explicativas detalhadas para o formulário curto, o formulário longo e os relatórios combinados de opções e futuros. O FAS fornece uma série de relatórios de análise do mercado mundial e de commodities. O USDA AMS fornece informações atualizadas e imparciais de preços e vendas para auxiliar no marketing e distribuição ordenados de commodities agrícolas. Os relatórios incluem informações sobre preços, volume, qualidade, condição e outros dados de mercado sobre produtos agrícolas em mercados específicos e áreas de comercialização. Os relatórios abrangem mercados nacionais e internacionais. Os dados são divulgados dentro de horas de coleta através da Internet e disponibilizados por meios eletrônicos, em relatórios impressos, gravações telefônicas e através da mídia. O sistema CROPCAST ​​integra dados de satélites meteorológicos e de alta resolução com simulações de modelos de culturas e inventários de solo para fornecer informações continuamente atualizadas aos comerciantes de commodities, grãos, cacau, cafe e importadores de açúcar ou exportadores e empresas de alimentos. AG Central DTN AgData Coffe e Cocoa Coffee amp Cocoa Warehouse Stocks Specialty Coffee Association of America é uma associação comercial sem fins lucrativos dedicada a promover a excelência do café através da educação e disseminação de informações para a indústria de café especializado. Aveia e CanolaRapeseed Statcom é a fonte de informações globais de aveia e canolarapeseed. Nosso foco é melhorar a descoberta de preços através do monitoramento constante de preços, produção, tempo e dados comerciais. Os relatórios semanais da Statcoms que analisam os mercados são complementados pelo nosso site, proporcionando acesso rápido ao nosso extenso banco de dados de informações. A Soyatech, Inc. fornece uma ampla gama de serviços vitais para as indústrias de soja, oleaginosas e alimentos e alimentos. Relatório de Mercado de Caixa Links Síntese: estratégias confiáveis ​​para trigo, soja, gado, milho e muito mais. Ênfase em encontrar e explorar incoerências de preços e gerenciar 3 fontes de risco de opção: preço de futuros, volatilidade e tempo. Descrição do casaco: após anos de controvérsia e debates espirituosos, as opções de compra e colocação listadas foram introduzidas nos mercados de futuros agrícolas. Para os especuladores e os novos instrumentos representam uma oportunidade de ganhar lucros espectaculares. Para os hedgers, que dependem dos mercados de futuros para a proteção de preços, a segurança, as novas opções de especuladores de hedgers, para a indústria de corretagem em geral e para aqueles que operam no setor agrícola em geral, Opções de agricultura: Trading Ponts e Calls in the New Os mercados de futuros de grãos e gado oferecem a primeira introdução passo a passo para essas novas colocações e chamadas. O bem conhecido escritor de opções e futuros George Angel projetou e é um guia fácil de entender que servirá de manual de referência para todos os interessados ​​em colocar e chamar grãos e gado. Ilustrado com gráficos e gráficos, as Opções Agrícolas vão além da mecânica e as estratégias básicas de negociação da agricultura colocam um mercado de chamadas e mergulham nas armadilhas psicológicas a serem evitadas. Angell diz-lhe como: - Identificar uma boa compra de opções - Lucrar em um mercado estacionário - Jogar as porcentagens - Fazer uma fortuna na soja em 5.000 ou menos - Descobrir os melhores mercados de opções - Lidar quando um comércio fica azedo - Opções de exercício - Encontrar Um bom corretor - Negociação de comissões O leitor também descobrirá sobre estratégias de opinião contrárias ao contrário dos benefícios de estratégias de negociação de opções tão exóticas como a disseminação, sobreposição e estrangulamento e os autores das regras vinte e duas vezes testadas para operar o mercado de opções. Se você é um investidor experiente que procura uma nova oportunidade ou um novo investidor em busca de instrumentos de investimento de baixo risco, as Opções de Agricultura: Trading Ponts e Call in the New Grain and Livestock Futures Markets fornece tudo o que você precisa saber para ter sucesso nesta emocionante e Mercado volátil. 1 Opções de agricultura: o mais novo rugas no mercado de futuros 6 A importância da agricultura 7 Por que as opções de Comércio Ag 8 Futuros versus opções 9 Por que uma opção em um contrato de futuros 11 O papel da negociação de futuros 12 Opções oferecem uma nova Rugas 14 A Nova Agricultura Opções de segurança 16 2 Introdução no novo mercado de opções agrícolas 21 Compreendendo a nomenclatura 23 Como uma opção é negociada 27 As opções atuais 29 As quatro estratégias básicas 31 O que influencia os preços premium 38 Como escrever opções de Ag 41 Proteger a posição curta 43 Qual contrato Você deve negociar 46 Qual preço de greve você deve negociar 47 Calculando o ponto de equilíbrio 47 Compreendendo os relatórios de jornal 48 Opções como uma apólice de seguro 53 Uma abundância de estratégias de opções 55 3 Segredos dos profissionais: vinte regras testadas no tempo 56 O que você pode aprender No Exchange Floor 56 Vinte Regras do Comerciante Profissional 58 Não Forget Murphys Law 72 4 Estratégias de Opção para o Hedger Comercial 74 The Options and Futures Markets Arent the Villians 74 Possibilidades de cobertura Houve um longo e longo caminho nos últimos anos 75 Qual é o meu risco 76 Estratégias alternativas para o Hedger comercial 77 The Hingge de compra 80 Iniciando um programa de gravação de chamadas 84 Hedging com opções em um Mercado estacionário 90 Fazendo frente ao risco de rendimento 91 Selecionando o preço de greve 95 Um exemplo de compra e colocação com rendimentos fixos 96 Quando você vende seus postos 98 5 Opções e Futuros Juntos 100 Ratio Escrita 100 A Ratio 2: 1 Escreve 101 Relação Variável Escreve 107 Striking a Balance 109 The Option Hedge 110 Obtendo o seu Hedge para ser o Delta Neutral 116 Escrevendo Opções Cobertas 117 Opções de Escrever Contra Atuais 125 Escrevendo Straddles em Conjunção com Futuros 129 Escrevendo Strangles em Conjunção com Futuros 129 A Escrita Põe para Adquirir Futuros 130 Conversões de Futuros Sintéticos 132 E conversões reversas 132 6 Estratégias de propagação da opção 134 Capitalização da compensação da opção 134 A propagação vertical da chamada Bull 135 O vertical B Orelha Extensão de chamadas 138 A relação de chamada de proporção vertical 139 A propagação horizontal 142 A propagação diagonal 145 Usando spreads para ajustar seu nível de risco 148 O Short Strangle Spread 149 O Short Straddle Spread 150 O Long Straddle Spread 151 Diferindo diferentes anos de colheita 153 Qual preço de greve Você deve selecionar 156 A propagação da caixa 157 O que você deve fazer se uma propagação virar com raiva 158 Jogando os padrões sazonais com expansões de opções 161 As melhores estratégias de propagação 166 7 Opções não agrícolas: opções sobre moedas, taxas de juros, metais preciosos e ações 168 A equidade Opções 169 Opções de preços preciosos 172 Opções de taxa de juros 173 Opções da moeda 174 Opções comerciais não agrícolas: alguns exemplos 176 Uma última palavra de cautela 181 I As principais estratégias especulativas 183 Lidar com um mercado estacionário 184 Opção Estratégias para aumentar o mercado 195 Opção Estratégias para mercados em declínio 206 II Especificações do contrato 216 Glossário de termos 217 Opções de comércio agrícola Agr As opções comerciais comerciais são ferramentas para gerenciar a exposição ao risco de preço agrícola. Eles são referidos como opções de comércio porque, ao contrário das opções negociadas em bolsa, que são compradas e vendidas em um mercado contratado designado, as opções de comércio agrícola são compradas e vendidas fora de troca diretamente entre os participantes do mercado comercial para fins comerciais. Além de sua característica de balcão, as opções de comércio agrícola são semelhantes em termos mais importantes às opções trocadas. Eles permitem ao comprador comprar ou vender uma commodity agrícola a um preço pré-especificado chamado de preço de exercício em ou antes de uma data de vencimento determinada. Uma opção para comprar é chamada de chamada e uma opção de venda é conhecida como uma colocação. O comprador de uma opção de comércio agrícola paga um prêmio pelo direito (sem a obrigação) de comprar ou vender a mercadoria subjacente ao preço de exercício e este prêmio representa a perda máxima que pode ser incorrida pelo comprador da opção. Em troca deste prêmio, o vendedor de opções, ou escritor, está exposto a perdas potencialmente ilimitadas. Uma opção de comércio agrícola pode ser exercida pelo comprador, fazendo (no caso de uma colocação) ou recebendo (no caso de uma chamada) a entrega da mercadoria subjacente ou por meio de pagamento em dinheiro. Em geral, as opções só são exercidas quando são in-the-money, isso ocorre para uma chamada quando o preço de exercício está abaixo do preço de mercado atual e para uma colocação quando o preço de exercício está acima do preço de mercado atual. Para que o exercício seja lucrativo, o valor pelo qual uma opção é in-the-money deve exceder o prémio pago pela opção. Quando um preço de exercício de opções é igual ao preço de mercado atual, a opção é dita em dinheiro. Quando um preço de exercício de opções de chamada (colocar) está acima (abaixo) do preço de mercado atual, a opção é dita fora do dinheiro. A Parte 32 do regulamento da CFTC, 17 CFR 32, regula a venda de opções de commodities no mercado de caixa. O Regulamento 32.4 da CFTC isenta, em grande parte, as opções de comércio de supervisão da Comissão, ou seja, opções de mercado de caixa contratadas por comerciais para fins comerciais. A isenção aplica-se a todas as mercadorias que não sejam as commodities agrícolas enumeradas. 1. As opções nas commodities macias (café, açúcar e cacau), produtos lácteos e madeira seriam elegíveis para a isenção de opção comercial. A isenção de opção comercial aplica-se a todas as entidades comerciais, independentemente do tamanho. As opções de comércio nos produtos agrícolas enumerados estão sujeitas a uma isenção separada ao abrigo do Regulamento 32.13 da CFTC. Sob esta isenção, as opções só podem ser oferecidas ou compradas através de um comerciante de opções de comércio agrícola registrado (ATOM), e só podem ser negociadas entre empresas comerciais para fins comerciais. No entanto, as empresas comerciais com um patrimônio líquido de 10 milhões ou mais estão isentas das regulamentações de opções de comércio agrícola e são tratadas essencialmente como se caíssem sob a isenção de opções comerciais mais gerais. Como se tornar um comerciante de opções de comércio agrícola Em junho de 1998, a CFTC iniciou um programa para permitir a compra e venda de opções de comércio agrícola nas commodities enumeradas. Em dezembro de 1999, a Comissão alterou o programa para agilizar o processo de registro e proporcionar maior flexibilidade no projeto de contrato de opções, permitindo a liquidação em dinheiro de contratos. Uma entidade que planeja oferecer ou vender opções de comércio agrícola como parte de seu negócio agrícola, pode fazê-lo somente de acordo com as regras do programa. Antes de oferecer ou vender contratos de opção de comércio agrícola, uma entidade é obrigada a se registrar como comerciante de opções de comércio agrícola (ATOM). A estrutura regulatória das opções de comércio agrícola é encontrada na Parte 3 e na Parte 32 do regulamento da CFTC e envolve quatro áreas: registro de ATOMs, requisitos financeiros, condições de contratos e sua oferta e venda e requisitos de divulgação e relatórios. Uma entidade só é elegível para solicitar, oferecer ou vender opções de comércio agrícola se funcionar em mercados agrícolas comerciais e se tiver se registado na Comissão como ATOM. Além disso, seus representantes de vendas e seus supervisores, bem como seus diretores, devem se registrar como pessoas associadas (APs). Para solicitar o cadastro como ATOM, uma entidade deve entrar em contato com a National Futures Association (NFA), que processa os registros em nome da CFTC. Os formulários de inscrição para ATOMs, seus diretores e seus APs estão disponíveis por telefone a partir da NFA em 800-621-3570. Os formulários de inscrição completos devem ser devolvidos à NFA, Escritório do Secretário, P. O. Box 98383, Chicago, IL 60693-0001. Para mais informações, ou para fazer o download de um formulário de inscrição, você pode acessar o site da NFAs. O registro dura por tempo indeterminado. Os candidatos para registro ATOM devem manter um valor líquido de 50,000 em todos os momentos. O pedido de inscrição deve incluir a demonstração financeira anual mais recente da ATOM39 auditada por um contador público certificado (CPA) durante os 12 meses anteriores. Existe uma série de motivos que desqualificam ATOMs, seus diretores ou seus APs se matriculando. Por exemplo, um potencial registrante não deve ter tido um registro prévio revogado ou foi condenado ou encarregado de violar as leis conforme especificado nas regras do programa. Os APs podem não ter tido um registro prévio revogado ou condenado por violar leis relacionadas a futuros ou negociação de valores mobiliários, desfalque, roubo, fraude ou tipos similares de irregularidades. Todos os contratos de opção de comércio agrícola devem ser por escrito ou, se verbal, devem ser confirmados por escrito. Se uma entidade decidir oferecer ou vender uma opção de comércio agrícola, ela deve entregar ao cliente uma cópia assinada do contrato escrito. A confirmação do contrato da opção deve incluir todos os termos e condições do contrato. Antes de entrar em uma opção de comércio agrícola, a CFTC exige que uma ATOM divulgue a informação do cliente sobre os riscos gerais das opções de comércio agrícola. As divulgações podem ser impressas ou eletrônicas. Um ATOM também deve fornecer aos seus clientes: uma confirmação por escrito de cada contrato de opção de comércio agrícola que o cliente solicita sobre os preços das commodities, ou as posições ou fundos do cliente, e observe que uma opção expirará no próximo mês. Além do requisito de manter pelo menos 50.000 no patrimônio líquido, um ATOM também deve separar os fundos que seu cliente paga pela frente (o prêmio da opção), em uma conta bancária separada. No entanto, ele pode usar os fundos do seu cliente para proteger ou cobrir a opção comercial com uma opção negociada em bolsa em uma bolsa de futuros designada. Além disso, o ATOM deve ter uma política escrita que rege os controles internos de supervisão e controle, bem como uma auditoria financeira anual. Um ATOM deve manter livros e registros completos e completos por cinco anos, e durante os dois primeiros anos, eles devem ser facilmente acessíveis para inspeção. Os ATOM também são obrigados a informar anualmente a Comissão sobre o volume, o interesse aberto e o montante total das commodities subjacentes às opções que vendem. Se surgir uma disputa em relação aos termos de um contrato de opção e um ATOM e seu cliente não puderem resolvê-lo, o cliente poderá apresentar um pedido de reparação junto do CFTC. Para apresentar tal reclamação, o cliente deve mostrar que uma ou mais das disposições do Commodity Exchange Act ou as regras da CFTC foram violadas, fazendo com que o cliente sofra uma perda na opção de comércio agrícola. O ATOM e seu cliente também podem concordar com qualquer outro foro de resolução de disputas fornecido no contrato, como a arbitragem, e qualquer das partes também pode levar a disputa judicial. No entanto, um contrato de ATOM não pode impor um requisito obrigatório de arbitragem pré-disputa a um cliente. Uma disputa decorrente exclusivamente de uma transação no mercado de caixa não seria elegível para o programa de reparações da CFTC. O Glossário CFTC fornece definições de termos técnicos usados ​​aqui. 1 Os produtos enumerados estão listados na Seção 1a (4) do Commodity Exchange Act, 7 USC 1a (4). E o Regulamento 32.2 da CFTC. Incluem trigo, algodão, arroz, milho, aveia, cevada, centeio, sementes de linhaça, sorgo de grãos, alimentos para moinhos, manteiga, ovos, solanum tuberosum (batatas irlandesas), lã, lã, gorduras e óleos (incluindo banha de porco, sebo, semente de algodão Óleo, óleo de amendoim, óleo de soja e todas as outras gorduras e óleos), farelo de algodão, sementes de algodão, amendoim, soja, farelo de soja, pecuária, produtos pecuários e suco de laranja concentrado congelado.